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Cronos Group Inc.

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(@weed1965)
Moderator
Beigetreten: Vor 3 Jahren
Beiträge: 1121
 

@greenhope...Yep!...ich hab gerade nochmal recherchiert...is mir zu wild...die Mehrzahl der Analysten sind eher auf underperform Kurs...Ziel 11-12USD...selbst wenn die Zahlen ordentlich ausfallen sollten,ist das gesamte Marktumfeld gerade wackelig...und würde daher gute Zahlen nicht unbedingt überschwänglich feiern...mein Bauch sagt an der Seitenlinie warten...also warte ich...


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(@tschabe)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 1447

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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Muahaha, wenn die nicht taucht dann weis ich auch nicht?!

Aber dann wiederum ist es Weedstock.. und es könnte auch wieder anders kommen. Habe mir einen Put zum Zocken geholt, jetzt hoffe ich mal dass die nicht mit der Sensation um die Ecke kommen was sie mit dem Altria Cash machen ;). CC ist dann um halb 3 so wie ich gesehen hab?


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(@tschabe)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 1447
 

-20% wie bei Trst oder Aphria sollten drin sein, wenn da nicht noch ne Mega News kommt. Oder auch nicht, ist ja Weedstock ?

@blister WKN fürn Put?


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Joa eben, wenn alle dick rot erwarten läuft die am Ende noch grün  😎 

LS48MN: rel. schwacher Hebel, dafür KO weit weg, jedoch nur noch kurze Restlaufzeit. Gibt aber nix besseres..

Hoffe auf einen kurzen Trade, wie gesagt rein zum Zocken 😉


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Eieiei haha, tja das sieht nun doch sehr grün aus pre-market 🙄 


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(@amelia)
Aktiver Member
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 556
 

Grün?ich sehe -5,6% wo schaust du denn?


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Pre-market stand die bei über +4% und mein Teil das ich bei geholt habe stand kurzzeitig bei über -15%. 

Jetzt rumpelts aber 🙂


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(@tschabe)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 1447
 

hau raus das Teil!


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 tom
(@tom)
Admin
Beigetreten: Vor 5 Jahren
Beiträge: 3877
Themenstarter  
Veröffentlicht im Mai-Thread von: tom

CRON an seiner Make-or-Break-Marke angelangt -heute gehts um die Wurst

The Trend is your friend!


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Hui da war ja was los!

War nicht online und hab die Spitze verpasst, hatte eine zu hohe Verkaufsorder drin. Hab jetzt genommen was drin lag, für die Nerven die es brauchte am Nachmittag eine mittlere Entlöhnung. Hab viel zu hoch eingekauft, die LS Zertifikate sind einfach ein Schrott. Was die da dran rumschrauben wenn der Markt noch nicht offen ist, ist unglaublich.


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(@seppel)
Aktiver Member
Beigetreten: Vor 5 Jahren
Beiträge: 924

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(@greenhope)
Aktiver Member
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 1003
 

und das meiste wird in cash bezahlt und nicht wie meist üblich in neuen shares! die haben halt noch genug in reserve.


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

 "Skincare"?? Nun gut, komische Strategie.. aber jetzt je mehr solche News desto eher kann der Markt gewendet werden 🙂


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(@seppel)
Aktiver Member
Beigetreten: Vor 5 Jahren
Beiträge: 924
 

Das war bestimmt absichtlich so getimed von CRON, wenn ich mir den Chart anschaue.


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(@greenhope)
Aktiver Member
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 1003
 

Cronos: heute zahlen?


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Zahlen draussen.. "eigentlich" nicht schlecht aber stellt mal die Zahlen zusammen mit dem Market Cap der Apha gegenüber, lmao. Da gibt es genau ein Punkt der für die Cron besser ist, und das ist der Cash (der Altria eingeschossen hat)

Gespannt was der Markt mit diesen Zahlen und den beiden Titeln heute macht.

Mich würden die Mischrechnungen für die Cost/Gramm wunder nehmen.


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(@greenhope)
Aktiver Member
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 1003
 

cron: bis jetzt sagt der premarket +7,4%...klar, die cashrate ist einfach das einzige proargument, der umsatz ein witz ggü den anderen big playern. und mit diesem cashbestand kann man schon allerhand machen...haben sie ja erst kürzlich mit us-cbd-company gezeigt...was, wenn die zb trst kaufen würden?

charttechnisch: und wenn die cron das heute durchhält, geht sie locker über die sma 50 + 200, die aktuell sehr nah beeinander liegen...das wäre charttechnisch gut.


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

uuund rot.. das ging ja rassig.. und zerbröselt gleich noch den Markt. Was waren das jetzt intraday: 15%?


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(@greenhope)
Aktiver Member
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 1003
 

wat n rohrkrepierer ?


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(@weed1965)
Moderator
Beigetreten: Vor 3 Jahren
Beiträge: 1121
 
Veröffentlicht von: @tommarihuanaaktien

...und der Cronos Beitrag ist ohne Text...?


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 tom
(@tom)
Admin
Beigetreten: Vor 5 Jahren
Beiträge: 3877
Themenstarter  

habs gefixes....und sorry, habe keinen Plan warum das auf dem handy so blöd dargestellt wird....auf dem Desktop schauts gut aus..beim handy muss man halt tatsächlich das Handy drehen.. 🙁


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Zahlen wie erwartet, zumindest kein Schocker. Ohne Cashbackup müsste der Preis aber bei etwa 2.5cad liegen 😉


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Die Cronos kann auch froh sein kam die Preistargetserhöhung für TLRY, die den kanadischen Potstock in die Höhe trieb. Grauenhafte Zahlen wobei auf 1 verdienten Dollar, 20 ausgegeben worden sind.

Mehr braucht man da eigentlich gar nicht zu diskutieren und zeigt dieses nimmer endende Geld verbraten. Altria kann da wohl auch nicht zu viel Freude daran haben.

Für mich gibt es nach wie vor nur eine Handvoll kanadische Investitionsmöglichkeiten. Alles Andere ist maximal gut zum Traden.

Gab noch einen interessanten Beitrag dass die Cronos das Biotech der Cannabinoide werden soll. Nun denn, ich hab überhaupt nichts gegen Biosynthesen. Aber es ist ja zur Zeit nicht so dass da schon gross was zu sehen war.

 


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Cron geht nach Süden: https://www.globenewswire.com/news-release/2021/06/14/2246438/0/en/Cronos-Group-Announces-Strategic-Investment-in-PharmaCann-a-Leading-U-S-Cannabis-Company.html

Und investiert über eine Option, so wie wir das schon bei anderen gesehen haben (z.b. weed) in eines der letzten privaten MSO.


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Nach Jahren der Ankündigung kommt nun das erste Laborprodukt auf den Markt: https://www.globenewswire.com/news-release/2021/10/20/2317144/0/en/Cronos-Group-Launches-its-First-Cultured-Cannabinoid-Product-SPINACH-FEELZ-Chill-Bliss-2-1-THC-CBG-Gummy.html

Erstaunt dabei dass das THC anscheinend doch noch von der Pflanze kommt und nur das CBG aus dem Labor. Aber vermutlich sind die Isolat Preise für THC nicht mit der Labormethode zu unterbieten. Denke wir werden noch ganz viele Cannabinoide in der Zukunft sehen die entweder so hergestellt oder dann aus anderen Cannabinoiden wie THC/CBD synthetisiert werden. 


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(@blister)
Moderator
Beigetreten: Vor 4 Jahren
Beiträge: 5077
 

Der Alan Brochstein hat letzte Woche schon getwittert was er jetzt in seinem Newsletter vertiefte. Er geht davon aus, dass Altria sich die CRON ganz einverleibt.

Er gibt dafür mehrere Gründe an. Zahlen wären für den Dienstag geplant und wurden nicht angekündigt von CRON (zum ersten Mal so im Verzug), da wären Preis, Strategie und noch weiteres. Und man weis ja seit dem Investment im 2019 das es so kommen wird. Die Strategie von CRON selber war ja total anders wie von den anderen LPs, vermutlich auch weil da schon CRON Leute was zu sagen hatten.

Finde es einen ziemlich mutigen Call von ihm für nächste Woche! Aber so wie er es beschreibt könnte das schon so passen. So ein Deal wäre ein Segen nicht nur für CRON sondern für den gesamten ausblutenden Canada Markt.

 

Wir werden sehen ob er Recht hat 😆 und ich muss sagen das es mich gelüstet eine Lotto Position zu nehmen. 

 

Hier noch den Text, halt ein wenig unformattiert:

 

With sentiment perhaps as low as it can be, we think a big M&A deal could be in the works, with Altria potentially buying the remaining shares outstanding of Cronos Group. This is an idea we have been discussing with subscribers at our https://www.newcannabisventures.com/420-investor-subscription/&source=gmail&ust=1636288107862000&usg=AFQjCNEsxhT4wvZFTwNnU5HEji8oecswZ A">420 Investor premium service for several months now, and we think it makes a great deal of sense. Predicting the timing of such a transaction, though, is always a challenge. Before we explain why we think this could happen next week, we will discuss the history and detail our rationale for the deal.
History

It was almost three years ago that Altria announced its strategic investment into Cronos Group: Altria Buys 45% of Cronos Group for C$2.4 billion with Option to Take Controlling Stake

The deal, which closed in March of 2019, infused the company with approximately US$1.8 billion, with Altria paying C$16.25 (about US$12), a price that was characterized as a 41.5% premium to the 10-day volume-weighted average price as of November 30, 2018. Altria also acquired warrants at C$19 that would give it majority ownership if exercised. Additionally, it took control of the Board of Directors. Altria made Cronos Group its exclusive partner for pursuing cannabis opportunities globally.

Since the deal has closed, the companies have seemingly worked very well together, though both have seen their shares decline since the announcement:

The warrants that Altria holds are now out of the money, as Cronos Group is trading at 65% below the C$19 exercise price, and they expire in just 16 months.

Why the Deal Makes Sense

We believe that Cronos Group is a good strategic fit for Altria, which continues to look beyond tobacco for growth. With a quarter remaining in 2021, Altria is expected to generate revenue of $21.6 billion, up just 4% from a year ago. Analysts currently forecast little or no top-line growth for the next several years. Over the past 5 years, it has seen revenue increase just 12%, though earnings growth has been a bit higher (9% compound annualized growth over 5 years). 

Cronos Group has followed a different path than most of its peers, pursuing an "asset-light" strategy. As of Q2, its entire investment in fixed assets was $193 million, and its inventory was less than $36 million. The company didn't overbuild for the Canadian market. Its cash balance was $1.1 billion at mid-year, with no debt whatsoever. Cronos Group has pursued an investment into cannabinoids produced by yeast fermentation and has been focused on markets outside of Canada, particularly Israel and the U.S., where it has CBD operations as well as a recent investment in an option to acquire a minority stake in MSO PharmaCann. It has also pursued investment into consumption device research.

Altria has a market cap of $83 billion. Adding in net debt, the enterprise value is $108 billion. Cronos Group is quite small relative to Altria, with a market cap of $2 billion (less than 3% of Altria) and an enterprise value of $900 million roughly (less than 1% of Altria). Our point is that even paying a 75% premium for the equity of Cronos Group ($9.25) would cost the company $2.5 billion net of cash or less than 3% of its enterprise value. This is less than a single quarter of operating income for the company. The financial impact on its own P&L and balance sheet would be minimal. Since the company owns 156.6 million shares (42%) already, the actual cost to acquire the remainder of the company would be substantially lower. In fact, the $2 billion required to buy the remaining shares of Cronos at $9.25 would be $2 billion, which is less than the cash balance at Altria as of 9/30. Of course, a deal could be at a different price and could be stock-based rather than in cash. Our point is that this is rather insignificant financially to Altria.

Because Altria owns less than half of Cronos Group, it doesn't consolidate the results in its financials. Instead, the financials reflect only the changes in the carrying value of the investment. The fact that Altria's investment has deteriorated is already reflected in its financials.

With the stock price low, especially in light of a still tremendous cash balance relative to the market cap, buying Cronos is less about near-term financial benefits for Altria than doubling down on its strategic vision. The companies have worked closely now for almost three years, and we believe that Cronos Group is likely much more limited than the combined company would be in pursuing more deals like the PharmaCann transaction. Altria's larger size will allow a more aggressive investment into the American cannabis industry over the next few years. The original plan to acquire control of the company by exercising warrants is now at risk with the warrants way underwater and running out of time. Altria would be prudent, in our view, to rethink its position and buy the balance of Cronos Group now.

A Potential Clue on the Timing

Cronos Group is a large accelerated filer with the SEC, which means its Q3 financials are due on Tuesday, November 9th. Historically, the company has provided investors with at least a week's advance notice of its conference call, but there has been no call announced yet.

We believe it's possible that that the lack of notification is because a deal is brewing. To be clear, this is just our speculation, but we can't come up with any other reason for not announcing a conference call thus far except that it might have a pending acquisition of its own.

What If We Are Wrong

We know we are going out on a limb here with a very speculative call and recognize that we could be wrong about the reason for no conference call announcement. With that said, we don't see substantial downside in the stock if our hunch proves to be incorrect. The good news is that our view doesn't appear to be priced in at all, with Cronos Group printing a 52-week low on Friday.

While we may be missing some nefarious reason for the lack of announcement, we believe that investors are likely to receive a relatively good report from the company. To date, the cannabis sales have been modest, but data from https://bit.ly/2ZdurYh&source=gmail&ust=1636288381611000&usg=AFQjCNGxgDKW0rbU3KNLvleoBm2D8OgSm A">Hifyre showed very strong sales during Q3 at the retail stores, with sequential growth of 48% far outpacing the market growth of 9% during the quarter. This is in stark contrast to drastic loss of share at its larger peers like Aurora, Canopy Growth and Tilray. According to Sentieo, analysts are expecting revenue to reach a record $19 million in Q3, representing 67% growth from a year ago.

Cronos Group's valuation is quite low in our view relative to other large Canadian LPs. The stock trades at just 1.4X tangible book value. Unlike its peers, it isn't burdened with a high level of inventory or excess production capacity. In fact, its cash balance is more than half of its tangible book value. Further, unlike its peers, the company has no debt. Similar to peers, the company is burning cash, but with its stronger balance sheet and improving market share, this should diminish over the next few years, especially if its biosynthesis efforts pay off.

Sector Implications

If we are correct about Altria acquiring Cronos Group, we believe that it could provide an immediate boost to sentiment for the entire sector. Three other Canadian LPs that have strategic partnerships could see short-term gains: Auxly (Imperial Brands), Canopy Growth (Constellation) and Organigram (BATS). In all cases, we think it would be very premature to assume any sort of deal in the near-term, especially for Canopy Growth, which has a relatively high market cap compared to Constellation (12%) and particularly challenging near-term financial results that we think preclude acquisition at this time. We would not be surprised if other Canadian LPs were to benefit from speculation of new strategic investment partners, but we believe the real beneficiary would likely be American companies. If Altria buys Cronos, we believe it could accelerate the company's efforts to make legally compliant investments into the American cannabis industry and inspire others to potentially do so as well. We believe that the larger company could also potentially acquire distressed assets in Canada as well as pursue opportunities globally.

 


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(@blister)
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